Точка входа: как её найти?

Каждый начинающий инвестор задаётся вопросом: как найти заветную точку входа? Ответ же весьма и весьма неоднозначен. С одной стороны, это может быть момент после коррекции, а с другой точка может образоваться и во время самой коррекции или же в момент отскока от уровня поддержки. Естественно, всё зависит от горизонта сделки. Если инвестор нацелен на срок 3-6 месяцев, то точкой входа может служить месячная коррекция, но, важно понимать, что активу после коррекции нужны стимулы для роста. Тут удобно говорить о голубых фишках, поскольку они восстанавливаются после падения достаточно быстро. С акциями второго и третьего эшелонов дело обстоит иначе. У инвестора должна быть точная информация о том, что коррекция на рынке позволит им восстановиться до прежних уровней. В любом случае, лучшей точкой входа всегда будет оставаться «дно» кризиса.

Возьмём, например, кризис 2008 года. Обратим внимание на отечественные и зарубежные акции первого эшелона. Эти активы даже после самого сильного шторма на финансовых рынках восстанавливаются за короткий промежуток времени. Им хватило ровно 3 года для полной коррекции, а прибыль могла бы составить 300-400%. Но есть одна особенность: во время кризиса у большинства участников образуется дефицит ликвидности. Именно эта проблема не позволяет большому числу инвесторов поучаствовать в такого рода росте. Как говорит Уоррен Баффет: «Кризис — это как скидки в магазинах». Можно взять товар за 1/2 или 1/3 от их реальной цены.

Помимо кризиса оптимальной точкой входа может быть коррекция после бурного роста, но тут надо чётко понимать, что далеко не любая бумага может восстановиться или сделать это достаточно быстро. Если говорить о торговле внутри дня, точку входа нужно искать после сильного импульса. Допустим, что рынок открылся с гэпом вниз, на этом может заработать скальпер, понимая где проходит уровень поддержки он может выставить заявку на покупку именно в этом месте. Но не стоит забывать о скоростном движении цены на рынке. Стоп лосс должен быть расположен на 1-2% ниже этого уровня. Ведь если цена начнёт двигаться дальше, она снесёт все заявки и провалится до следующего уровня поддержки. Убытки в таком случае могут составить 5-10% от капитала, что неприемлемо для скальпера.

Поиск точки входа на рынке — это целое искусство. Рынок наполнен продавцами и покупателями, которые все вместе участвуют в установлении цен на активы. Обладая инсайдерской информацией или же чувством рынка, можно видеть все эти точки, но не у всех есть такие возможности. Лучшей стратегией будет поиск недооценённых акций среди бумаг первого эшелона. Они быстрее всего возвращаются к своим целевым показателям, к тому же они максимально ликвидны, и сбыть такие бумаги будет крайне просто. Так же, не стоит забывать о возможности появления скидок на активы. Например, на последней коррекции американского рынка после нового года можно было заработать 10-20% всего за 5 месяцев. Не только кризисы международного масштаба могут оказывать влияние на бумаги, но и локальные торговые конфликты подкидывают трейдерам и инвесторам идеи для увеличения капитала.

Автор: Финансовый советник – Еремейко Екатерина, компания “Шумаков и Партнеры”

Источник