Инвестиционный портфель от 30.04.2019

Основой портфеля являются акции сети отелей по всему миру, мультопроизводителя, производителя швейной продукции в США, а также бумаги автодилера, компании занимающейся круизными перевозками и табачного производителя.

На покупку были взяты бумаги одной из самых крупнейших сетей отелей Hilton Worldwide Holdings Inc.(HLT), производителя и дитрибьютора видеопродукции AMC Entertainment Holdings, Inc.(AMC) и текстильную компанию Hanesbrands Inc. (HBI).

В список шорт были включены акции американского автодилера AutoNation Inc. (AN), круизной компании Royal Caribbean Cruises Ltd. (RCL) и всемирно известного табачного производителя Philip Morris International Inc.(PM).


HLT – компания владеет, арендует, управляет, развивает и предоставляет франшизы гостиниц и курортов. Она работает через два сегмента: управление и франчайзинг. Компания занимается гостиничным менеджментом и лицензированием своих брендов для франчайзи. «Голубиная риторика» ФРС и высокая эффективность компании позволяет продуктивно использовать заемные средства и генерировать прибыль. Ожидаем позитивную отчетность компании за 1 квартал и рост котировок.

AMC – через свои дочерние компании участвует в театрально-выставочном бизнесе. Компания владеет, управляет или имеет интересы в театрах. По состоянию на 31 декабря 2018 года она владела, управляла или имела интересы в 637 театрах с общим количеством экранов 8,114 в Соединенных Штатах и 369 театров и экранов 2,977 на европейских рынках. Ввиду выхода значимых проектов за последний квартал ожидаем хорошую отчетность компании и повышение прогнозов по годовым показателям за 2019 год, в связи с чем рекомендуем покупку бумаг компании.

HBI – компания потребительских товаров, разрабатывает, производит, поставляет и продает ряд основных предметов одежды для мужчин, женщин и детей в Соединенных Штатах. Компания работает посредством трех сегментов: нижнее белье, спортивная одежда и одежда для дома. Она продает мужское, женское и детское нижнее белье, спортивную одежду, носки и чулочно-носочные изделия, которые реализует в розничных магазинах и других каналах. Компания показывает стабильный рост операционных показателей, ожидаем продолжения данного тренда и роста котировок.

AN – через свои дочерние компании работает как автомобильный ритейлер в США. Компания работает через три сегмента: отечественные, импортные и премиум автомобили. Она предлагает широкий спектр автомобильных продуктов и услуг, включая новые и подержанные транспортные средства, запчасти и услуги, такие как ремонт и обслуживание автомобилей, а также оптовые запчасти и услуги страхования, кредитования. Ввиду снижения глобальных продаж автомобилей по всему миру, а также отсутствия программы по снижению издержек, в долгосрочном плане акции компании будут терять свою стоимость. Рекомендуем шорт по данной позиции.

RCL – работает как круизная компания. Компания управляет круизами под брендами Royal Caribbean International, Celebrity Cruises, Azamara Club Cruises и Silversea Cruises. Бренд Royal Caribbean International предоставляет маршруты в пункты назначения по всему миру, включая Аляску, Азию, Австралию, Багамы, Бермуды, Канаду, Карибский бассейн, Европу, Панамский канал и Новую Зеландию с продолжительностью круиза от 2 до 23 ночей. Бренд Celebrity Cruises предлагает маршруты по таким направлениям, как Аляска, Азия, Австралия, Бермудские острова, Канада, Карибский бассейн, Европа, Галапагосские острова, Гавайи, Индия, Новая Зеландия, Панамский канал и Южная Америка с длиной круиза от 2 до 19 ночей. Ввиду слабой отчетности конкурента компании Carnival Corporation и стагнации отрасли, а также удорожании топлива из-за роста нефтяных котировок, рекомендуем продажу бумаг.

PM – через свои дочерние предприятия производит и продает сигареты и другие никотиносодержащие продукты, а также товары, не содержащие табачного дыма и связанные с ними электронные устройства и аксессуары. Компания предлагает технологию IQOS, а также HeatSticks Мальборо и парламент HeatSticks. Он также продает свою продукцию под марками Marlboro, Parliament, Bond Street, Chesterfield, L&M, Lark и Philip Morris. Темпы роста выручки и прибыли в особенности снижаются с каждым годом, выходы новых типов сигарет конкурентов отбирают аудиторию, а борцы за экологию и вовсе создают еще больше сложностей для ведения бизнеса. Стоимость бумаг падает после отчета, а в связи с перспективами отрасли и компании рекомендуем шорт позицию по данной бумаге.

Тикер Биржа Объем Сделка Цена открытия S/L T/P Дата открытия
HLT NYSE 200 BUY 87,25 84,89 92,00 29.04.2019
AMC NYSE 1100 BUY 15,37 14,67 17,50 29.04.2019
HBI NYSE 900 BUY 18,52 17,71 20,95 29.04.2019
AN NYSE 500 SELL 43,00 44,21 36,00 29.04.2019
RCL NYSE 100 SELL 122,50 126,24 105,00 29.04.2019
PM NYSE 200 SELL 85,2 87,51 78 29.04.2019

Условия инвестирования:

Депозит: от 120 000$

Максимальная прибыль: 10.14%

Максимальные риски: 2.84%