Инвестиционный портфель от 22.01.2019


Основой портфеля преимущественно являются бумаги из торгового сектора. Также были включены акции телекоммуникационной компании и 2 ETF.

В составе портфеля 6 акций. Половину позиций мы взяли в расчете на дальнейший рост, вторую половину в расчете на падение цены.

В лонг включили акции кофейной компании Sturbuks Corporation (SBUX), ETF на индекс волатильности индекса S&P 500 iPath S&P 500 VIX ST Futures ETN (VXX), ETF на тройной шорт акций российских компаний Direxion Daily Russia Bear 3X ETF (RUSS).

В список шорт включили акции известного китайского онлайн-ритейлера моды Vipshop Holdings Limited (VIPS), американского вещевого ритейлера Boot Barn Holdings, Inc. (BOOT), американскую телекоммуникационную компанию AT&T Inc. (T).


SBUX – американская компания по продаже кофе и одноимённая сеть кофеен. Основана в Сиэтле (штат Вашингтон) в 1971 году. Управляющая компания — Starbucks Corporation. На ноябрь 2018 года сеть Starbucks объединяла свыше 29 тысяч торговых точек по всему миру. С финансовой точки зрения компания демонстрирует впечатляющие показатели. Квартал за кварталом компания показывает результаты выше прогнозов аналитиков. Прогнозируем, что компания сможет сохранить прежние темпы ростов бизнеса, несмотря на возможные сложности ведения бизнеса в Китае и давление со стороны местных крупных конкурентов на азиатском рынке.

VXX – фонд стремится обеспечить инвесторам следование краткосрочному фьючерсному индексу S & P 500 VIX Total Return. S & P 500 VIX Short-Term Futures Index Total Return. Предназначен для обеспечения доступа к волатильности фондового рынка через фьючерсы индекса волатильности CBOE. Индекс предполагает следование ежедневной скользящей длинной позиции в первом и втором месяцах фьючерсных контрактов VIX и отражает подразумеваемую волатильность S & P 500 в различных точках вдоль кривой волатильности в будущем. Прогнозируем рост данного индекса в связи с нависающей неопределенностью на большинстве как развитых, так и развивающихся рынков.

RUSS – фонд стремится к ежедневным инвестиционным результатам в размере 300% до комиссионных и расходов, обратном дневным показателям индекса MVIS Russia. Фонд инвестирует в своп-соглашения, фьючерсные контракты, короткие позиции или другие финансовые инструменты, которые в сочетании обеспечивают обратную или короткую долю заемных средств по индексу, равную не менее 80% от его чистых активов. Прогнозируем рост данного ETF ввиду отсутствия оснований для пробоя новых максимумов российским рынком в ближайшее время.

VIPS – интернет-магазин качественной одежды и аксессуаров в Китае. Особенность магазина – большие сезонные скидки на все товары. Компания охватывает 90% рынка распродаж и специальных предложений брендовых товаров в Китае. Vipshop первыми протестировали интернет-распродажи в Китае и показали, что такая модель бизнеса работает. Сначала магазин занимался только люксовыми брендами, затем сместился больше к среднему ценовому сегменту, показав более высокие результаты эффективности бизнеса. На данный момент у компании проблемы с развитием по причине наличия 2 крупных конкурентов на китайском рынке: Alibaba Group (BABA) и таким же интернет-магазином JD.COM (JD). Alibaba Group (BABA) показывают отличную работу как в Китае, так и по всему миру, что серьезно давит на более мелкие интернет-платформы, одной из которых является Vipshop. Прогнозируем снижение котировок в ближайшее время по данной бумаге.

BOOT – розничная сеть образа жизни, управляет специализированными розничными магазинами в Соединенных Штатах. Фирменные розничные магазины компании предлагают обувь, одежду и аксессуары для мужчин, женщин и детей в стиле western. По состоянию на 7 августа 2018 года работает 232 магазина в 31 штате. Boot Barn Holdings, Inc. также продает свою продукцию через веб-сайты электронной коммерции, в том числе bootbarn.com; sheplers.com; и countryoutfitter.com. Многие игроки отрасли отчитались как о снижении текущих продаж, так и о снижении прогнозов будущих продаж, что делает бумагу привлекательной для продажи.

T – предоставляет услуги связи и цифровых развлечений. Компания осуществляет свою деятельность через четыре сегмента: Business Solutions, Entertainment Group, Consumer Mobility и International. Сегмент Business Solutions предлагает услуги беспроводной связи, стратегические услуги, устаревшую голосовую связь, услуги передачи данных, беспроводное оборудование и другие услуги многонациональным компаниям, государственным и оптовым клиентам, а также индивидуальным абонентам. Сегмент Consumer Mobility предлагает постоплатные и предоплаченные услуги беспроводной голосовой связи и передачи данных для потребителей, а также беспроводные оптовые и перепродажные абоненты, консалтинговые, рекламные и прикладные услуги и услуги совместного размещения,  реализацию различных телефонных аппаратов, с поддержкой беспроводной связи, компьютеры и карты беспроводной передачи данных через магазины, принадлежащие компании, агентов или сторонние розничные магазины, а также аксессуары, такие как чехлы, гарнитуры и другие предметы. Компания испытывает проблемы с ростом продаж и выручки из-за высокой конкуренции устаревшего фонда основных средств. Кроме того, компания имеет высокую кредитную задолженность, что негативно отражается на ее курсовой стоимости, в особенности с политикой повышения ставок от ФРС.


Тикер Биржа Объем Сделка Цена открытия S/L T/P Дата открытия
SBUX NASD 300 BUY 65,39 62 69,00 22.01.2019
VXX NYSE 500 BUY 40,60 33,79 50,29 22.01.2019
RUSS NYSE 1200 BUY 16,09 14,86 17,93 22.01.2019
VIPS NYSE 3000 SELL 6,46 7,11 5,33 22.01.2019
BOOT NYSE 900 SELL 21,87 23,30 18,81 22.01.2019
T NYSE 700 SELL 30,58 31,43 28,82 22.01.2019

Условия инвестирования:

Депозит: от 120 000$

Максимальная прибыль: 13.66%

Максимальные риски: 5.96%