Инвестиционный портфель от 21.11.18

Основой портфеля являются бумаги из различных секторов экономики – это текстильный, IT-технологии, ритейл, телекоммуникации.

В составе портфеля 6 акций, половину позиций которого мы взяли в расчете на дальнейший рост, вторую половину в расчете на падение цены.

В лонг включили акции оптового продавца продуктов питания The Chefs’ Warehouse Inc (CHEF), акции онлайн сервиса trivago N.V. (TRVG), и акции международной телекоммуникационную компанию Cisco System Inc. (CSCO).

В список шорт включили акции производителя электрооборудования WESCO International Inc. (WCC), акции канадской горнодобывающей компании, специализирующейся на серебре First Majestic Silver Corp. (AG), и аргентинской газовой компании Transportadora de Gas Del Sur S.A. (TGS)


CHEF – Американская компания занимающаяся оптовыми поставками продуктов питания в США и Канаде. Ассортимент продукции включает около 48 000 единиц, включая специализированные пищевые продукты, такие как мясные деликатесы, специальные сыры, уникальные масла и уксусы, трюфели, икру, шоколад и кондитерские изделия. Компания также предлагает следующую линию продуктов говядину, морепродукты, пищевые масла, яйца, молоко, и мука. Он обслуживает независимые рестораны, загородные клубы, гостиницы, предприятия общественного питания, кулинарные школы, пекарни, кондитерские, шоколатье, круизные линии, казино и специализированные продовольственные магазины. Котировки акции компании смогли удержаться от сильного снижения во время драматического падения всего рынка. Причина тому, возможное включение бумаг в состав индекса Russel 600. Ожидаем, что компания сохранит свою восходящую динамику.

TRVG – Немецкий агрегатор для бронирования отелей trivago N.V Акции компании заметно просели больше чем на 80% с момента его максимального роста. Связано это с резким падением уровня выручки компании из-за сильной конкуренции, а также из-за высокого уровня затрат на рекламу. Все это привело к чистым убыткам в течение нескольких кварталов. Однако, руководство компании сделало довольно много для выправление неблагоприятной ситуации. Основное упор был сделан выход в рентабельность. Для этого компания значительно сократила расходы на рекламу и улучшила   ROAS, который определяется как доход, разделенный на рекламные расходы и является одним из ключевых показателей эффективности компании. Trivago запустила новое приложение, доступное на Android и iOS, с улучшенным интерфейсом, который предоставляет больше информации для потребителей, чтобы удерживать их в экосистеме как можно дольше. Так же компания добавила больше объявлений по аренде жилья и домов. Сконцентрировавшись на стабилизации финансовой ситуации, компания начала терять в притоке новых посетителей. Однако, принятые меры позволят компании чувствовать себя намного более уверенно и позволят в ближайшие кварталы вернутся у наращивания клиентской базы, что в сою очередь приведет к росту курсовой стоимости акций.

CSCO – Крупнейшая в мире компания по разработке и производству телекоммуникационного оборудования. CSCO занимает лидирующее положение в своей отрасли и продолжает на протяжении последних лет стабильно увеличивать выручку. С учетом того, что в мировом ВВП все большую долю захватывает онлайн сектора, ожидаем, что спрос на продукцию компании продолжит расти.

WCC – Компания реализует товары повседневного спроса, такие как электрические приборы, предохранители, клеммы, разъемы, коробки, корпуса, фитинги, наконечники, средств индивидуальной защиты, герметики, режущего инструмента, клеев, расходных материалов, крепежных деталей. Она также распространяет провода, кабели, металлические и неметаллические трубы;. Компания обслуживает промышленные фирмы, подрядчиков по электротехнике и передаче данных, коммунальные предприятия, коммерческие организации, учреждения и государственные учреждения. Компания работает на очень фрагментированных рынках и выступает в качестве посредника между 26 000 поставщиков и 70 000 клиентов. Компания испытывает проблемы из-за своей громоздкой, неповоротной и низкоэффективной модели бизнеса. Кроме испытывает серьезную конкуренцию со стороны Amazon, которая, если WCC не модернизирует свою модель, может со временем серьезно потеснить её с этого рынка

AG – крупнейшая в Канаде, и одна из крупнейших в мире добытчиков серебра. У компании значительные проблемы, связанные с повышенное кредитной задолженностью, а также с постоянным паданием стоимости серебра. В свете высокой вероятности повышения процентных ставок в этом году, финансовая ситуация компании будет только ухудшаться.

TGS – Аргентинская газовая компания, занимающаяся разведкой добычей и продажей газа. В четвертом квартале 2017 резко улучшила свои финансовые показатели, в основном из-за резкого роста стоимости природного газа, а также сокращения издержек, связанных с разведкой. Однако, бумаги находятся под давлением из-за падения стоимости природного газа с начала года, а также из-за обвала аргентинской национальной валюты.


Тикер Биржа Объем Сделка Цена открытия S/L T/P Дата открытия
CHEF NASD 500 BUY 34,8 32,3 39,20 21.11.2018
TRVG NASD 3300 BUY 5,84 5,31 8,70 21.11.2018
CSCO NASD 400 BUY 44,60 42,70 48,45 21.11.2018
WCC NYSE 400 SELL 52,85 54,80 48,00 21.11.2018
AG NYSE 3500 SELL 5,56 6,00 4,72 21.11.2018
TGS NYSE 1200 SELL 15,31 16,85 11,8 21.11.2018

Условия инвестирования:

Депозит: от 120 000$

Максимальная прибыль: 16.52%

Максимальные риски: 5.52%