Инвестиционный портфель от 15.04.2019

Основой портфеля являются акции интернет-платформы по бронированию жилья, развлекательная платформа и онлайн банк. Также компания по управлению недвижимостью, автодилера и reit.

На покупку были взяты бумаги немецкой онлайн-платформы по бронированию жилья по всему миру Trivago N.V. (TRVG), Китайской компании, занимающейся телевизионными играми е HUYA Inc. (HUYA) и американского современного банка Capital One Financial Corporation (COF).

В список шорт были включены Acadia Realty Trust (AKR), которая занимается инвестированием в недвижимость США,

Амреиканский автодилер AutoNation Inc. (AN) и один из старейших reit, работающий в более чем 30 штатах, Monmouth Real Estate Investment Corporation (MNR).


TRVG – немецкий агрегатор для бронирования отелей trivago N.V. В связи с проведением политики по сокращению расходов на рекламу и, как следствие, повышение показателя рентабельности инвестиций в рекламу – ROAS, – акции компании будут в целом расти на долгосрочном отрезке. В краткосрочной перспективе для покупки акций драйвером является пик туристического сезона, приходящийся на четвертый квартал отчетности компании. В туристический сезон, сезон рождественских и новогодних каникул, приходящиеся в периоды с декабря по январь, значительно повышается спрос, в частности, на бронирование и просмотр отелей. Таким образом, в результате повышенного показателя посещаемости веб-сайтов оператора Trivago, повышения числа бронирования отелей посредством этих платформ, мы ожидаем восстановления котировок компании от исторических минимумов несмотря на давление со стороны AIRBnB.

HUYA – управляет игровыми трансляциями в Китае через свои дочерние компании. Платформы компании позволяют вещателям и зрителям взаимодействовать во время трансляции. Компания также предоставляет услуги рекламы и онлайн-игры. У платформы большее сообщество игроков. Компания сотрудничает с организаторами различных киберспортивных мероприятий, а также с крупными разработчиками и издателями игр. Компания разработала трансляцию киберспорта в прямом эфире, который стал одним из самых популярных жанров контента на своей платформе. В Китае, в последние несколько лет, наблюдается «кибер-бум», в связи с чем растет спрос на такие платформы, как HUYA. Особое влияние на рост акций компании оказывают позитивные новости с торговых переговоров между США и Китаем. Так, на фоне новостей о переносе срока ввода тарифов 25.02.2019, акции компании выросли на 8,8%., учитывая и лидирующие позиции HUYA как ведущей игровой потоковой платформы в Китае, мы ожидаем, что акции компании вырастут.

COF – Финансовая Корпорация Capital One работает в качестве банковского холдинга для Capital One Bank, который предоставляет различные финансовые продукты и услуги в Соединенных Штатах, Великобритании и Канаде. Он работает через три сегмента: кредитные карты, потребительский банкинг и коммерческий банкинг. Компания предлагает беспроцентные текущие счета и процентные депозиты: сберегательные депозиты и срочные депозиты. Он также предоставляет кредиты по кредитным картам, авто -, жилищные и розничные банковские кредиты. Кроме того, компания предлагает продукты кредитных и дебетовых карт, онлайн-прямые банковские услуги, казначейские и депозитарные услуги. Он обслуживает потребителей, малый бизнес и коммерческих клиентов через интернет и мобильный банкинг, а также через представительства, банкоматы и филиалы, расположенные в Нью-Йорке, Луизиане, Техасе, Мэриленде, Вирджинии, Нью-Джерси и округе Колумбия. Компания торгуется относительно дешево, несмотря на прогрессивную динамику роста операционных показателей и прибыли за последний год, ожидаем рост данного эмитента вопреки смешанной динамике отчетов в банковском секторе.

AKR – инвестиционный фонд акционерной недвижимости, ориентированный на обеспечение долгосрочного прибыльного роста с помощью двухъядерных и фондовых операционных платформ и дисциплинированной инвестиционной стратегии. Acadia Realty Trust достигает этой цели, создавая лучший в своем классе основной портфель недвижимости со значимой концентрацией активов в самых динамичных городских и улично-розничных коридорах страны, делая выгодные оппортунистические инвестиции и инвестиции с добавленной стоимостью через ряд дискреционных институциональных фондов и поддерживая сильный баланс.

AN – через свои дочерние компании работает как автомобильный ритейлер в США. Компания работает через три сегмента: отечественные, импортные и премиум автомобили. Он предлагает широкий спектр автомобильных продуктов и услуг, включая новые и подержанные транспортные средства, запчасти и услуги, такие как ремонт и обслуживание автомобилей, а также оптовые запчасти и услуги страхования, кредитования. Ввиду снижения глобальных продаж автомобилей по всему миру, а также отсутствия программы по снижению издержек в долгосрочном плане акции компании будут терять свою стоимость. Рекомендуем шорт по данной позиции.

MNR – является одним из старейших публичных акций REITs в мире. Специализируется на крупных арендаторах с высоким уровнем надежности и долгосрочными целями аренды недвижимости различного профиля.  Monmouth Real Estate – это полностью интегрированная и самоуправляемая компания по недвижимости, чей портфель недвижимости состоит из 113 объектов, содержащих в общей сложности около 21,6 миллиона арендуемых квадратных футов, географически диверсифицированных в 30 штатах. Кроме того, компания владеет портфелем REIT securities. Компания показывает отрицательную рентабельность и динамику роста чистой прибыли. Темп роста дивидендных выплат также находится в минусовой зоне, а это один из важнейших показателей для reit, в связи с чем рекомендуем шорт бумаг.

Тикер Биржа Объем Сделка Цена открытия S/L T/P Дата открытия
TRVG NASD 4900 BUY 4,05 3,95 4,47 15.04.2019
HUYA NYSE 900 BUY 22,35 21,38 27,50 15.04.2019
COF NYSE 200 BUY 86,96 84,38 96,00 15.04.2019
AKR NYSE 700 SELL 28,08 28,87 26,00 15.04.2019
AN NYSE 500 SELL 37,50 38,54 33,00 15.04.2019
MNR NYSE 1400 SELL 13,5 14,05 12,00 15.04.2019

Условия инвестирования:

Депозит: от 120 000$

Максимальная прибыль: 11.92%

Максимальные риски: 3.10%