Инвестиционный портфель от 26.09.18

Основой портфеля являются бумаги из различных секторов экономики – это финансы, индустрии моды, горнодобывающая, текстиль и телекоммуникации.

В составе портфеля 6 акций, половину позиций которого мы взяли в расчете на дальнейший рост, вторую половину в расчете на падение цены.

В лонг включили акции американской управляющей компании, ориентированной на альтернативные инвестиции Ares Management, L.P. (ARES), пи акции Американских ритейлеров одежды и обуви Foot Locker Inc. (FL) и Duluth Holdings Inc. (DLTH)

В список шорт включили акции сеть пицерий Papa John’s International, Inc. (PZZA), акции производителя тары Crown Holdings Inc. (CCK) и акции британского оператора сотовой связи Vodafone Group Plc (VOD).


ARES – работает в качестве альтернативного управляющего активами в США, Европе и Азии. Сегмент Tradable Credit Group. Компании управляет различными типами инвестиционных фондов. Сегмент группы прямого кредитования предоставляет финансовые решения для малых и средних компаний. Иными словами, компания занимается финансированием компаний малого и среднего бизнеса, а также занимается инвестициями в высоко рискованные активы, куда вход закрыт для неквалифицированного инвестора.

DLTH – Компанияпродает повседневную одежду, спецодежду и аксессуары для мужчин и женщин под торговой маркой Duluth в Соединенных Штатах. Ассортимент включает рубашки, штаны, нижнее белье, танки, верхнюю одежду, обувь, аксессуары и т.д.  С 2010 года DLTH поменяла свою политику и стала активно развивать сеть офлайн магазинов на ряду с онлайн. В результате узнаваемость бренда в разы увеличилась. Компания активно расширяется и инвестирует в свои точки продаж и бренд, что будет способствовать дальнейшему росту её капитализации.

FL– Крупная сеть дистрибьютеров спортивной одежды и обуви. За счет новой стратегии компании удалось за короткое время увеличить продажи красавок среднего и премиум сегмента. Менеджмент сконцентрировался на агрессивных продажа этих двух сегментов, на которые сейчас высокий спрос. Так же был сделан акцент на увеличении оборачиваемости запасов, что позволило показать существенно лучший результат, чем прогнозировали аналитик. Ожидаем что положительная тенденция сохраниться.

PZZA – Американская сеть пиццерий. В прошлом году демонстрировали не утешительную динамику продаж, главным образом связанную с ухудшением продаж во внутренних ресторанах (принадлежащие самой сети, а не во франшизе). С большой долей вероятности эта тенденция сохраниться в ближайшей отчетности, что повлечет дальнейшее падение акций.

CCK – американская компания производитель тары для продуктов питания и фирменных упаковок. У компании наблюдается значительное снижение цен за последний год в связи с неблагоприятной курсовой разницы, высокий уровень задолженности, материальных расходов, а также высокие транспортные расходы. Высокий уровень долга остается основной проблемой для компании. Во втором квартале 2018 года, CCK понесла процентные расходы в размере $ 103 млн по сравнению с $61 млн в 2017 году. Таким образом, риск повышения процентных ставок по-прежнему вызывает озабоченность, поскольку более высокие процентные расходы будут по-прежнему снижать маржу. Также компания подвержена колебаниям стоимости сырья из-за тарифов, введенных в США. Компания не в состоянии пройти через рост затрат на сырье для своих клиентов, без потери в единицу товара.

VOD – Один из крупнейших в мире операторов сотовой связи в последние годы терпит убытки, однако, последние квартальные отчеты показывают, что компания планомерно восстанавливает свое финансовое положение. свое финансовое положение.  Несмотря на это VOD продолжает терять свои позиции из-за усиливающейся глобальной конкуренции. В особенности в Азиатском регионе.

Тикер Биржа Объем Сделка Цена открытия S/L T/P Дата открытия
ARES NYSE 900 BUY 23 22,5 25,20 26.09.2018
DLTH NASD 600 BUY 31,00 29,70 35,60 26.09.2018
FL NYSE 400 BUY 49,80 48,50 53,30 26.09.2018
PZZA NASD 400 SELL 50,40 53,60 42,00 26.09.2018
CCK NYSE 400 SELL 48,00 50,70 41,80 26.09.2018
VOD NASD 900 SELL 22,34 22,90 21 26.09.2018

Условия инвестирования:

Депозит: от 120 000$

Максимальная прибыль: 9.47%

Максимальные риски: 3.51%