Инвестиционный портфель от 11.01.2019

Основой портфеля являются бумаги из различных секторов экономики – это сервисный, IT-технологии, ритейл, финансовый, электронная промышленность.

В составе портфеля 6 акций, половину позиций которого мы взяли в расчете на дальнейший рост, вторую половину в расчете на падение цены.

В лонг включили акции провайдера сети кинотеатров AMC Entertainment Holdings Inc. (AMC), оптового продавца продуктов питания The Chefs’ Warehouse Inc (CHEF)  и акции американского ритейлера одежды и обуви Foot Locker Inc. (FL).

В список шорт включили акции канадской горнодобывающей компании, специализирующейся на серебре First Majestic Silver Corp. (AG), акции производителя алюминия Alcoa Corporation (AA) и акции известного онлайн-ритейлера eBay Inc.(EBAY).


AMC – оператор крупнейшей в США сети кинотеатров. Акции компании потеряли половину своей стоимости в прошлом году из-за тусклого выступления Голливуда и конкуренции со стороны онлайн-сервисов, таких как Netflix, которые помешали продажам билетов и утащили доходы AMC. Недавно AMC и Facebook создали совместный сервис лояльности A-List. Разработанный AMC Stubs A-List для стимулирования активности во всех возрастных группах уже демонстрирует свой потенциал. A-List способствовал более чем 1 000 000 посещений в кинотеатрах сети. AMC также объявила, что A-List на данный момент имеет более чем 260 000 платных подписок. Эта цифра показывает, что только за две недели к A-List подключилось около 85 000 человек. Ранее AMC публично сообщала о 175 000 на 31 июля.

CHEF – американская компания, занимающаяся оптовыми поставками продуктов питания в США и Канаде. Ассортимент продукции включает около 48 000 единиц, включая специализированные пищевые продукты, такие как мясные деликатесы, специальные сыры, уникальные масла и уксусы, трюфели, икру, шоколад и кондитерские изделия. Компания также предлагает следующую линию продуктов: говядину, морепродукты, пищевые масла, яйца, молоко и мука. Она обслуживает независимые рестораны, загородные клубы, гостиницы, предприятия общественного питания, кулинарные школы, пекарни, кондитерские, шоколатье, круизные линии, казино и специализированные продовольственные магазины. Котировки акций компании смогли удержаться от сильного снижения во время драматического падения всего рынка. Причина тому, возможное включение бумаг в состав индекса Russel 600. Ожидаем, что компания сохранит свою восходящую динамику.

FL – крупная сеть дистрибьютеров спортивной одежды и обуви. За счет новой стратегии компании удалось за короткое время увеличить продажи кроссовок среднего и премиум сегмента. Менеджмент сконцентрировался на агрессивных продажах этих двух сегментов, на которые сейчас высокий спрос. Так же был сделан акцент на увеличение оборачиваемости запасов, что позволило показать более высокий результат, чем прогнозировали аналитики. Ожидаем, что положительная тенденция сохранится.

AG – крупнейшая в Канаде и одна из крупнейших компаний в мире по добыче серебра. У компании значительные проблемы, связанные с повышенной кредитной задолженностью, а также с постоянным паданием стоимости серебра. В свете высокой вероятности повышения процентных ставок в этом году, финансовая ситуация компании будет только ухудшаться.

AA – Alcoa Inc. (Aluminum Company of America) — американская металлургическая компания, третий в мире по величине производитель алюминия,после Rio Tinto Alcan и «Русала». Помимо производства первичного алюминия, компания также является одним из мировых лидеров по добыче бокситов, производству глинозема и изделий из алюминия и его сплавов.

Штаб-квартира компании находится в Питтсбурге (штат Пенсильвания, США). Недавно компания неплохо отчиталась по итогам второго квартала, однако ухудшила свой прогноз по прибыли. По словам исполнительного директора Роя Харви ухудшения будут следствием дефицита первичного сырья в Америке, который был вызван введением 10% тарифов на импорт алюминия. Изначально подразумевалось, что эта мера поддержит американских производителей, однако эффект оказался противоположным, так как Америка все равно будет вынуждена импортировать до 60% первичного сырья из-за отсутствия необходимого количества предложения сырья внутри страны.

EBAY – интернет-сервис, соединяющий различных покупателей и продавцов по всему миру. Продуктами компании можно пользоваться на всех типах гаджетов. Проблемы компании связаны с наращивающим свое давление сервисом от компании AMAZON (AMZN)  на внутреннем рынке, который имеет гораздо более высокие показатели эффективности. Также в скором времени возможно введение экстратерритериального налогообложения на продавцов, использующих сервисы, компании-владельцы которых имеют домицилий в США. Тогда возникает угроза со стороны глобальных сервисов интернет-торговли из отличных от США стран, как, например, китайская компания AliBaba (BABA), которая будет иметь конкурентное преимущество ввиду более низких комиссионных и налоговых платежей для продавца в совокупности, а также поле для повышения этих комиссий и как следствие, более высокий уровень комиссионных поступлений, выручки. При этом мы видим снижение показателей эффективности самой компании.


Тикер Биржа Объем Сделка Цена открытия S/L T/P Дата открытия
AMC NYSE 1100 BUY 13,83 12,92 16,05 11.01.2019
CHEF NASD 600 BUY 33,66 31,40 39,50 11.01.2019
FL NYSE 400 BUY 56,62 53,30 65,10 11.01.2019
AG NYSE 3300 SELL 6,07 6,36 4,80 11.01.2019
AA NYSE 700 SELL 28,64 30,50 23,80 11.01.2019
EBAY NASD 700 SELL 30,46 33,30 25,9 11.01.2019

Условия инвестирования:

Депозит: от 120 000$

Максимальная прибыль: 14.12%

Максимальные риски: 5.50%