Инвестиционный портфель от 08.01.2018

Основой портфеля являются бумаги из различных секторов экономики – это финансовый, металлургический, недвижимость и ресторанный бизнес.

В составе портфеля 6 акций, половину позиций которого мы взяли в расчете
на дальнейший рост, вторую половину в расчете на падение цены. В лонг
включили акции регионального банка Bank of the Ozarks (OZRK),
международного финансового брокера Interactive Brokers Group Inc. (IBKR)
и оператора сети торговых центров аутлетов Tanger Factory Outlet Centers
Inc. (SKT). В список шорт включили акции алюминиевого гиганта Alcoa
Corporation (AA), сети пиццерий Papa John’s International Inc. (PZZA) и
Domino’s Pizza Inc. (DPZ).

OZRK — крупный региональный коммерческий банк работающий в юго-
восточных штатах Америки. Банк предоставляет все традиционные
банковские услуги. В начале января банк поднял сумму дивидендных выплат до $0.19, что повышает инвестиционную
привлекательность. У OZRK также очень низкое соотношение долга/собственного капитала, которое обеспечивает в долгосрочной
перспективе высокую ликвидность фин. учреждения, а соответственно и дальнейшее увеличение дивидендов. IBKR – Один из
крупнейших онлайн брокеров в сегменте ритейл, в конце 2016 и начале 2017 года демонстрировал стагнацию, однако последние
квартальные отчетности показывают, что компания возобновила рост всех своих основных финансовых показателей. Так же компания
в 4-м квартале показывала рост новых клиентских счетов на 78% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. Полагаем, что
акции продолжат рост в преддверии январской отчетности. SKT акции компании за прошлый год просели на 30%, основываясь на
опасениях сильной конкуренции со стороны интернет магазинов. Однако, SKT работает в более конкурентоспособной нище — ТЦ
аутлетов. Компания владеет 44 объектами на территории США и Канады. За 2017 год заполняемость площадей арендаторами составляет
96,9%, SKT также поднял свою смешанную арендную ставку на 15,4% в год по возобновленной аренде за последние 12 месяцев, что
указывает на то, что она может взимать более высокую арендную плату. AA — в декабре акции компании выросли на 30%, что было
связано с новостью о том AA закрывает свой завод в Техасе и продает мощности в Италии, что безусловно является положительным
моментом, так как сократит расходы компании в долгосрочном периоде и увеличит приток наличности. Но главным драйвером роста
послужило резкое подорожание цен на алюминий. Однако цены на цветной металл начали коррекционное движение вниз, потянув за
собой и котировки акций AA. По прогнозу, после выхода январской отчетности игроки начнут фиксировать прибыль, что приведет к
дальнейшему снижению акций. Две крупных сети пиццерий PZZA и DPZ в прошлом году демонстрировали не утешительную динамику
продаж, главным образом связанную с ухудшением продаж во внутренних ресторанах (принадлежащие самой сети, а не во франшизе).
С большой долей вероятности эта тенденция сохраниться в ближайшей отчетности, что повлечет дальнейшее падение акций.

Тикер Биржа Объём Сделка Цена открытия S\L T\P Дата открытия
OZRK NASD 400 BUY 49,32 48,65 52,91 08.01.2018
IBKR NASD 300 BUY 60,40 58,92 64,00 08.01.2018
SKT NYSE 700 BUY 25,85 25,50 27,92 08.01.2018
AA NYSE 300 SELL 54,88 57,45 50,50 08.01.2018
PZZA NASD 400 SELL 58,25 61,00 53,45 08.01.2018
DPZ NYSE 100 SELL 200,04 206,46 176,44 08.01.2018

Условия инвестирования:

Депозит от 120 000 $           Максимальная прибыль 8.21% Максимальные риски 2.96%

8 (499) 375 88 99

ООО «Шумаков и партнеры» ▪ Адрес: 125047 ▪ Россия ▪ Москва ▪ Пресненская набережная, 12

Башня Федерация Восток, 25 этаж ▪ info@s-partners.pro ▪ www.s-partners.pro