Инвестиционное предложение от 03.10.17

Mail.Ru Group — международная технологическая компания. Среди её активов социальные сети «ВКонтакте» и «Одноклассники», портфолио онлайн-игр, куда входят такие проекты как Warface, Armored Warfare, Skyforge и Perfect World, картографический сервис MAPS.ME, мессенджер ICQ, мобильный сервис бесплатных объявлений Юла, шеринговый сервис BeepCar и платформа для доставки еды Delivery Club.
В мае 2017 года Forbes поставил Mail.Ru Group на 97 место в рейтинге ста инновационных компаний мира.


Mail.Ru Group развивает единую интегрированную платформу коммуникационных и развлекательных интернет-сервисов. Компании принадлежит лидирующий почтовый сервис, один из крупнейших порталов в рунете, крупнейшие русскоязычные социальные сети – ВКонтакте, Одноклассники и Мой Мир, два популярных в России и СНГ мессенджера – Агент Mail.Ru и ICQ, а также портфолио крупнейших онлайн-игр.


— Mail.Ru Group имеет все предпосылки для роста – главным образом, за счет повышения доли международных доходов компании от продажи мобильных игр. Mail.Ru Group может сосредоточиться на международной экспансии, которая должна повысить рост доходов компании от продажи игр до 14-16% годовых в 2017-2019. К 2019 году около 40% доходов от игр могут поступать из-за рубежа.

— Еще одна причина, по которой нужно рассматривать ru Group − ее сильное структурное позиционирование на рынке мобильной рекламы. Компании принадлежат лидирующие на российском рынке социальные сети, «Вконтакте» и «Одноклассники». Доходы от рекламы для мобильных онлайн-ресурсов, входящих в Mail.ru Group, ,будут расти в среднем на 17% в период с 2015 по 2019 гг.

— Для повышения качества рекламных услуг, Ru Group начала измерять качество и эффективность показов рекламы на сайтах своих проектов, используя решения компании МОАТ. Основными задачами является выявление некачественного трафика и увеличение прозрачности российского рекламного рынка. Данная технология составит конкурентоспособное предложение, расширив линейку продуктов корпорации и повысив эффективность работы.

— 26 сентября глава Роскомнадзора заявил о возможной блокировке Facebook в 2018 году из-за того, что компания не хранит личные данные россиян на территории страны в соответствии с подписанными президентом России в середине 2014 года поправках в законы «О персональных данных». Новость сама по себе потенциально позитивна для ru Group, владеющей такими лидирующими на российском рынке по размеру месячной аудитории социальными сетями, как «ВКонтакте» (41,9 млн) и «Одноклассники» (27,7 млн). По оценкам Mediascope, месячная российская аудитория Facebook в августе 2017 года составляла 19,1 млн. Бумаги Mail.ru Group могут получить спекулятивную поддержку в случае сохранения риторики регулятора относительно Facebook.

Прогноз S-partners: Мы полагаем, что увеличивающиеся международные доходы от продажи мобильных игр и риторики Роскомнадзора по отношению к возможности блокировки Facebook окажут существенную поддержку бумагам Mail.ru Group. Целевая цена по акциям Mail.ru Group $45 или 37,5% до конца текущего года.

Компания Биржа Тикер Текущая цена Целевая Цена Потенциал роста
Mail.Ru Group. LSE MAIL 32.73 45.00 37.5%
© 2016-2017 Инвестиционный бутик Шумаков и Партнеры